스타트 업에서 일할 때 많은 특전이 있습니다 (안녕, 다시는 양복을 입을 필요가 없습니다!). 그러나 사무실에서 탁구대와 비디오 게임을 핑하는 것이 하루 종일 도움이 될 수 있지만, 잠재적으로 수백만 달러 (또는 수십억 달러)의 스타트 업을 소유하는 것이 의심 할 여지없이 최고 중 하나입니다.
간단히 말해, 회사에 지분이 있다는 것은 건설 및 성장을 돕는 비즈니스에 대한 지분이 있다는 것을 의미합니다. 또한 창업자와 투자자와 같은 방식으로 회사의 가치를 높이도록 장려됩니다. AVC.com의 Union Square Ventures 설립자이자 블로거 인 Fred Wilson의 말을 인용하자면, 직원 지분은 "모든 사람이 팀에 있고, 모두가 이익을 공유하고, 모든 사람이 주주임을 강조합니다."
그러나 주식을받는 것은 단순한 문제가 아닙니다. 주식 패키지는 모든 형태와 크기로 제공되며, 스타트 업에 참여하기 전에 얻는 것의 내용을 이해하는 것이 중요합니다. 시작하기 위해 자신과 잠재적 고용주에게 제안을 평가하는 데 도움을 요청해야하는 몇 가지 주요 질문이 있습니다.
이것이 올바른 회사입니까?
투자자는 돈이있는 회사에서 주식을 사지 만 시간과 노력을 투자하면 돈을 벌 수 있습니다. 따라서 투자가처럼 스타트 업의 성장 전망에 대해 합리적으로 생각하는 것이 중요합니다.
샌프란시스코에 본사를 둔 Stock Option Counsel의 설립자 인 Mary Russell 변호사는 지분 보상을받는 사람은 누구나 자신의 독립적 인 분석을 기반으로 회사를 평가하고 제안해야한다고 조언합니다. 이는 회사의 자본화 및 가치 평가를 신중하게 바라 보는 것을 의미합니다. (C 레벨의 임원이 아니라면 최고 경영진이 아니라면 벤처 기반 신생 기업에서 일할 수 있습니다. 가장 최근의 자금 조달로 회사의 평가가 결정될 것입니다. 회사 설립자 또는 경영진에게 평가에 대해 문의하십시오.)
다음으로, 벤처 캐피탈은 종종 다른 회사에 10 번 이상 투자하고 한두 가지의 큰 출구를 기대합니다. 다시 말해, 대부분의 신생 기업이 실패 할 위험을 계산합니다. 그리고 불행히도 당신도 그래야합니다.
이것은 좋은 소식처럼 들리지 않지만 실제로는 큰 그림을 생각하고 직업을 수락 할 때 전체 패키지를 고려해야한다는 것을 의미합니다. 잠재적으로 유리한 지분을 얻는 것이 직업을 얻는 유일한 이유는 아닙니다. 또한 의미있는 경력 경험을 얻고 직장에서 현금 보상 및 건강 보험과 같은 혜택을 받고 있는지 확인해야합니다.
이탈 전략이 있습니까?
간단히 말해서, 이탈 이벤트는 회사가 판매되거나 공개 될 때입니다. 그리고 평가의 일환으로 설립자에게 중요한 출구 전략이 무엇인지 물어봐야합니다. 그들은 판매 할 계획입니까? 그들은 5 년 안에 회사를 공개하고 싶습니까?
스타트 업이 큰 가치로 종료되면 자본이 현금으로 바뀔 수 있습니다. 그러나 스타트 업이 스타트 업을하지 않으면서도, 아니면 부유하지는 않지만 절대 팔거나 공개해서는 안된다면 당신의 자본은 아무것도되지 않을 것입니다.
내 소유권의 비율은 얼마입니까?
소유 비율에 따라 이탈 이벤트에서 지불 할 금액이 결정되므로 이는 주식 보상에 대해 가장 중요한 질문입니다.
따라서 제공되는 주식 또는 옵션의 수를 알려주는 경우 미결제 총 주식에 대해서도 문의하십시오. 소유 한 주식 또는 옵션 수를 총 발행 주식 수로 나눈 값은 소유 한 회사의 백분율입니다.
전형적인 벤처 지원 신생 기업의 종업원 주식 풀은 총 발행 주식의 10-20 % 사이에있는 경향이 있습니다. 즉, 귀하와 귀하의 모든 현재 및 미래의 동료는이 풀에서 지분을 받게됩니다.
지분 보상에 대한“시장 요율”을 측정하는 데 도움이되는 무료 벤치마킹 리소스가 있습니다. AngelList와 Wealthfront는 위치, 기술 수준 및 위치별로 급여 및 지분 보상을 정렬 할 수있는 대화식 도구를 제공합니다. 익명 스타트 업 급여 및 주식의 온라인 데이터베이스 인 Ackwire를 사용하면 회사 평가 및 인원 수별로 유사한 데이터 세트를 정렬 할 수 있습니다.
주식 옵션 또는 제한된 주식을 받고 있습니까?
다음으로, 어떤 유형의 지분을 받고 있는지 알아야합니다.
가장 일반적인 형태의 종업원 보상금 인 주식 옵션을받는 경우, 사전 결정된 가격이나 행사가로 주식을 구입할 권리가 있습니다. 기본 주식을 행사가로 구매할 때“옵션을 행사하십시오”. 회사는 옵션이 귀하에게 부여 될 때 회사 주식의 공정 시장 가치로 간주되는 행사 가격을 행사할 법적 의무가 있습니다. 행사가가 공정 시장가와 같을 때 옵션은 "돈으로"간주됩니다.
따라서 행사 가격이 $ 1 인 "돈으로"주식 옵션이 부여되고 당일에 옵션을 행사해야한다면 각 주식에 대해 1 달러를 지불하고 정확히 1 달러에 해당하는 주식을 소유하게됩니다. 순이익은 $ 0입니다. 회사가 시간이 지남에 따라 성장함에 따라 주식 가치가 상승 할 것입니다.
이제는 보조금의 같은 날에 옵션을 행사하는 것이 일반적이지 않습니다. 다시 말해, 대부분의 옵션을 행사하기 전에 일정 기간 동안 스타트 업을 시작해야하는 투자 일정이있는 주식 옵션이 제공 될 가능성이 높습니다.
반면, 제한 주식은 제한 사항 (가장 일반적인 것 중 하나)으로 귀하에게 부여 된 주식입니다. 다시 말해, 이 주식을 살 필요는 없습니다. 그것은 당신에게 부여됩니다. 또한 주식 가치가 매우 낮거나 $ 0에 가까울 때 창업자와 초기 직원에게 제공됩니다.
조끼 일정은 얼마나 걸립니까?
보유하고있는 금액과시기를 정확히 알기 위해 회사의 투자 일정에 대해 구체적으로 문의하십시오. 다시 말하지만, 투자는 시간이 지남에 따라 부분적으로 주식 보조금을 받는다는 것을 의미합니다. 예를 들어, 첫날에 만기일을 가진 10, 000 개의 주식이 부여되었다고 들었다면, 그날 그 어떤 주식도 소유하지 않은 것입니다. 특정 기간 동안의 지속적인 고용 기간 동안 전액을 벌게됩니다.
직원들에게 가장 일반적인 투자 일정은 1 년의 절벽으로 4 년 동안 투자하는 것입니다. 1 년 절벽은 고용 첫해에 조끼를 내지 않는다는 것을 의미합니다. 고용 일 첫 주년 전에 회사를 떠나면 아무 것도 남기지 않습니다. 아이디어는 나쁜 것으로 판명 된 직원이 회사의 한 부분을 떠나게되는 hit 소니 상황을 피하는 것입니다. (같은 이유로 창립자와 공동 창립자도 일반적으로 투자 제한을받습니다.)
회사와 1 년 동안 일한 후에는 전체 지분 보조금의 4 분의 1이 귀하가됩니다. 이 시점 이후, 귀하의 지분 잔고는 월별 또는 분기별로 귀하에게 귀속됩니다.
세금은 어떻습니까?
급여를받은 적이 있다면 2013 년 현재 총 소득의 10 %에서 39.6 %에 이르는 일반 소득세에 익숙합니다. IRS는 현금 및 자본 보상 과세 소득을 모두 고려합니다. 주식 보상에 세금이 부과되는시기와 방법에 관한 특별 규칙이 있습니다. 세금 관련 함정과 놀라움을 피하기 위해 주식 보상의 잠재적 세금 책임에 대해 (회사와 세무 전문가 모두에게) 문의하십시오.
직원에게 제공되는 가장 일반적인 형태의 주식 옵션은 인센티브 주식 옵션 또는 ISO입니다. 특정 제한 및 특정 보유 요건이 충족되면 ISO는 옵션을 행사할 때와 나중에 이윤을 위해 주식을 판매 할 때 세금 혜택을 제공 할 수 있습니다. 따라서 ISO가 부여 된 경우 이러한 세금 혜택에 대한 자세한 설명을 요청하십시오.
주식을 언제 팔 수 있습니까?
주식을 완전히 매입했거나 완전히 매각 된 옵션을 행사 한 후에는 두 가지 옵션이 있습니다. 이탈 이벤트가있을 때까지 주식을 보유하거나 비공개 거래에서 주식을 외부 투자자 또는 회사에 다시 팔 수 있습니다. 회사 승인이 필요할 수 있으며 연방법에 따라 제한을받을 수 있습니다.
SecondMarket 및 SharesPost와 같은 서비스를 통해 2 차 시장에서의 개인 판매가 실제로 인기를 얻고 있습니다. 일부 회사는 이러한 서비스를 사용하여 직원에게 퇴사 이벤트 전에 현금을 조기에 인출 할 수있는 기회를 제공합니다. 예를 들어, Sharepost는 회사가 2012 년 5 월에 상장되기 전에 개인 투자자에게 지분을 판매하는 Facebook 직원에게 서비스를 제공했습니다.
기득권 옵션을 보유하고 회사를 떠나는 경우 특정 기한 내에 모든 기득권 옵션을 행사하거나 몰수해야 할 수 있습니다. 회사와 좋은 관계를 유지하는 경우 회사가 행사가를 빌려주거나 행사 비용을 충당 할 수 있도록 행사시 즉시 많은 주식을 사주는 특별한 특권을 협상 할 수 있습니다. 현재 및 이전 동료들과 좋은 네트워크를 유지하면 회사를 떠날 때 실제로 기대할 수있는 것에 대해 알 수 있습니다.
이 소리가 많이 들리면 그 때문입니다. 그러나 주식 제안에 대해 가능한 한 많이 아는 것은 그 가치를 결정하고 스타트 업에 참여할 위험이 잠재적 인 보상 가치가 있는지 여부를 결정하는 데 도움이됩니다.
가장 중요한 것은 Brooklyn 소재 Adler Vermillion & Skocilich의 변호사 인 Zeke Vermillion 변호사는 다음과 같이 조언합니다. “관계 초기에 보상 조건을 협상 할 수있는 최고의 위치에 있습니다. 그 시점에서 완전한 법률 문서를 고집하는 것은 혼란 스러울 수 있지만, 거래에 대한 서면 메모를하는 것은 나중에 오해를 피하는 데 도움이됩니다.”
